Guerra comercial que promete: tras el anuncio de Netflix, Paramount lanzó una contraoferta para quedarse con la totalidad de Warner Bros
La compañía dirigida por David Ellison lanzó este lunes una Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre la firma propietaria de cadenas como CNN, TBS y HGTV, así como del servicio de streaming HBO Max, por USD 103.000 millones. La propuesta supera ampliamente la que existía desde el viernes por unos USD 72.000 millones.
Después de que la plataforma Netflix anunciara la compra de Warner Bros Discovery (WBD), Paramount Skydance decidió poner contra las cuerdas a su competencia y ejecutó una oferta «hostil», en el marco de esta guerra comercial que parece que recién empieza.
La compañía dirigida por David Ellison lanzó este lunes una Oferta Pública de Adquisición (OPA) sobre la firma propietaria de cadenas como CNN, TBS y HGTV, así como del servicio de streaming HBO Max, por USD 103.000 millones. La propuesta supera ampliamente la que existía desde el viernes por unos USD 72.000 millones.
De esta manera, Paramount anunció que ofrecerá a los accionistas de WBD 30 dólares por acción en efectivo, exactamente la misma oferta que WBD rechazó la semana pasada.
Netflix alcanzó su acuerdo para hacerse con los estudios, en el marco de un acuerdo que incluye a HBO Max, por los USD 72.000 millones de valor patrimonial neto.
Según trascendió, la propuesta que abrió la controversia comercial y parece ser una declaración de guerra en el universo de las fusiones y adquisiciones es por la totalidad de Warner, mientras que Netflix se centró puntualmente en sus estudios y en el negocio de streaming.
Ellison aseguró que su búsqueda apunta a «terminar lo que empezaron» y reconoce que ponen «la empresa en juego» con esta apuesta a todo o nada.
La propuesta está respaldada por la financiación de capital de la familia del CEO, así como la firma de capital privado RedBird Capital, y USD 54.000 millones en compromisos de deuda de Bank of America, Citi y Apollo Global Management.
«Es estratégica y financieramente atractiva para los accionistas de Warner Bros y ofrece una alternativa superior a la de Netflix, que ofrece un valor inferior e incierto y expone a los accionistas de WBD a un prolongado proceso de autorización regulatoria multijurisdiccional con un resultado incierto junto con una combinación compleja y volátil de capital y efectivo», señaló Paramount en un comunicado.
Luego de esta noticia, las acciones de esta última treparon más de 7% en el mercado este lunes. En tanto, los títulos de Warner Bros Discovery subieron en torno al 5%, mientras que las de Netflix bajaron casi 4%.
La propuesta de Netflix debe ser aprobada por motivos de competencia, ya que estiman que la fusión tendría un gran impacto porque involucra a dos de las plataformas de streaming dominantes del sector.
Ellison argumentó que el acuerdo de Paramount tendrá un proceso de aprobación regulatoria más breve, no solo por el menor tamaño de su compañía sino también por la relación amistosa que lo vincula con el gobierno de Donald Trump. Además, consideró que la fusión que propone Paramount con WBD sí convertirá a la firma en un verdadero contrincante comercial para Netflix y Amazon.
Finalmente, echó tierra a las posibilidades de Netflix de obtener la aprobación regulatoria: «Permitir que el servicio de streaming número 1 se combine con el servicio de streaming número 3 es anticompetitivo».