Santa Fe busca deuda en Wall Street, con un ojo puesto en la variación del riesgo país
El ministro de Economía, Pablo Olivares, viajó a Nueva York con la intención de colocar deuda pública para financiar obras. A pesar de la baja, Argentina es el país más mayor riesgo de América latina.
La provincia de Santa Fe negocia a través de dos bancos la emisión de deuda por hasta US$ 1.000 millones, sumándose al grupo de distritos subnacionales que logró colocar bonos ante el cambio de clima financiero. A la espera de una baja en la calificación del riesgo país, la Casa Gris pensaba hacer una colocación menor al cupo que le habilitó la Legislatura provincial.
El ministro de Economía de la provincia, Pablo Olivares, viajó a Nueva York para terminar de cerrar la operación de cuyas condiciones dependerá el monto final de los títulos ofrecidos, el plazo y las tasas de interés a pagar por esos papeles.
El road show que está realizando el equipo económico santafesino está liderado por JPMorgan y el Banco Santander. De acuerdo a los previsto, la colocación de deuda provincial podría hacerse en la jornada de este jueves en el Wall Street.
Antes de Santa Fe, las provincia de Córdoba y la Ciudad Autónoma de Buenos Aires fueron las primeras jurisdicciones del país que emitieron deuda entre privados a tasa de 9 y 8% respectivamente.
Una de las claves para obtener financiamiento sin pagar tasas exorbitantes es el riesgo país. Si bien Santa Fe está bien merituada por las calificadoras de riesgo, ese índice afecta la tasa de interés de las colocaciones. En febrero pasado, en medio del estrangulamiento externo y la falta de dólares que derivaron en el nuevo acuerdo con el FMI, la calificación de Argentina llegó a los 1.090 puntos.
El índice mide la capacidad de un país de pagar su deuda o, por el contrario, de que caiga en cesación de pagos con sus acreedores. Actualmente, el riesgo país se ubica en los 648 puntos básicos, muy por debajo de la crisis de febrero pero por encima del promedio de los países de la región. Eso encarece la búsqueda de crédito en los mercados voluntarios.
Con esos datos, el equipo económico del Gobierno Santa Fe tenía en mente colocar bonos por unos U$S500 millones, la mitad de lo habilitado por el parlamento local. El destino de ese financiamiento, según estableció la Legislatura, será la obra pública.
De acuerdo a lo aprobado a mitad de año en ambas Cámaras, los montos del financiamiento obtenido tendrán un porcentaje asignado: un 50% se empleará en infraestructura productiva; un 25% se destinará a infraestructura social; y el 25% restantes irá a seguridad pública. También se fijó la creación de una comisión bicameral para controlar el uso y el destino de los recursos obtenidos a través de la toma de deuda.